免费资料
官方媒体

国际贸易保护,国内经济增速下行压力较大,地产限购、制造业难升,基建投资预期较高。在经济增速向下、房地产限购背景下,基建投资仍是短期稳增长的重要手段。2015年基建固投同比增速达17.3%,远高于同期制造业固定资产投资增速8.1%及房地产开发投资1.0%的增速。截至今年10月,基建固投累积同比增速达17.6%,同期地产开发和制造业固投同比增长6.6%和3.1%。根据我司宏观组研究,今年11-12月份只剩3.3万亿元支出空间,去年同期为4.2万亿元,差额8,674亿元,下阶段预算内财政压力仍然较大,16年年底基建投资料难大幅提升。同时根据我司建筑组预测,明年基建投资增速大概率在18%以上,2011年至今18个季度基建增速中枢为16.9%,从小至大75分位20.6%,综合考虑明年经济增长压力、财政支出提高能力和PPP等新模式对基建影响,我们以下分析假定明年基建增速为19.0%~19.5%。

2004 年至16 年10 月基建、地产、制造业固定资产投资同比增速情况

 

分行业看,传统基建弹性小,看好地下管廊、海绵城市和城市轨交。2015年传统基建公路和铁路投资同比增长6.2%/1.3%,增速远低于基建均值,主要由于传统基建基数较大,部分发达地区边际效应较低。

2006 年至今公路固定投资额及同比增长

资料来源:公开资料整理

2006 年至今铁路固定投资额及同比增长

资料来源:公开资料整理

中国城市轨道交通已建、在建及计划建设情况

项目
2012 年底开通运营
2013 年底开通运营
2014 年底开通运营
2015 年底开通运营
城市(座)
17
19
22
25
轨道交通(条)
70
87
92
112
运营里程(公里)
2064
2746
3173
3286.51
实际新增(公里)
321
395
427
113.51

资料来源:公开资料整理

    地下管廊与海绵城市建设方面,根据《“十三五”中国要上的100 个大项目》,国家明确提出加强海绵城市,建设地下管廊(网)建设,未来五年我国海绵城市建设的投资需求有望达到2 万亿元,地下管廊建设的投资需求可达1.5 万亿。

海绵城市试点城市情况

批次
城市
第一批试点城市(16个)
迁安、白城、镇江、嘉兴、池州、厦门、萍乡、济南、鹤壁、武汉、常德、南宁、重庆、遂宁、贵安新区、西咸新区。
第二批试点城市(14个)
福州、珠海、宁波、玉溪、大连、深圳、上海、庆阳、西宁、三亚、青岛、固原、天津、北京

资料来源:公开资料整理

 

美国《工程新闻记录》(以下简称“ENR”)近日发布2018年国际承包商250强和全球承包商250强两个榜单,69家中国内地企业入围2018年ENR国际承包商250强榜单,上榜企业数量创历史新高。54家中国内地企业上榜2018年ENR全球承包商250强,相比去年的49家入围企业增加了5家,且在前十强中占据7席。

2018年ENR国际承包商250强榜单,根据上一年度各承包商在海外市场实现的工程承包收入进行排名。排名前十的企业中,中国内地企业占据3席,西班牙企业占据3席,其余4家企业来自欧洲。美、日、韩的承包商企业均在10强之外。中国内地企业在国际承包商250强排名中取得最佳排名位次的依旧是中国交通建设股份有限公司,该公司以231.02亿美元海外营业收入稳居第3名,仅次于西班牙ACS集团和德国豪赫蒂夫公司(西班牙企业控股),中国建筑股份有限公司、中国电力建设股份有限公司分列第8位和第10位。

ENR还以企业的全球工程承包营业收入(国内和国外市场营收之和)为排名依据,同期发布了新一年度全球承包商250强榜单。中国建筑股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国铁建股份有限公司、中国交通建设集团有限公司依次包揽了前四名,中国建企在前十强企业中占据7席。 法国万喜、西班牙ACS集团和法国布依格公司分列第5位、第7位和第8位。

69家中国内地企业入围ENR国际承包商250强
名次 2018 2017 企业名称 国际营收(百万美元)
1 3 3 中国交通建设股份有限公司 23102.00 
2 8 11 中国建筑股份有限公司 13971.70 
3 10 10 中国电力建设股份有限公司 12242.00 
4 14 23 中国铁建股份有限公司 7003.00 
5 17 21 中国中铁股份有限公司 6098.00 
6 21 27 中国能源建设股份有限公司 5495.30 
7 25 31 中国机械工业集团有限公司 4509.40 
8 33 - 中国石油集团工程股份有限公司 3699.60 
9 44 48 中国冶金科工集团有限公司 2862.20 
10 46 50 中国化学工程集团公司 2729.40 
11 55 53 中石化炼化工程(集团)股份有限公司 2112.40 
12 56 56 中信建设有限责任公司 2086.00 
13 62 64 青建集团股份公司 1804.60 
14 65 67 哈尔滨电气国际工程有限责任公司 1627.80 
15 80 93 中国电力技术装备有限公司 1073.30 
16 83 84 特变电工股份有限公司 982.50 
17 85 106 中国有色金属建设股份有限公司 967.00 
18 87 94 浙江省建设投资集团股份有限公司 920.60 
19 88 - 威海国际经济技术合作股份有限公司 920.30 
20 89 96 中国中原对外工程有限公司 914.70 
21 90 83 中国水利电力对外公司 901.70 
22 92 90 中国江西国际经济技术合作公司 878.60 
23 94 103 北方国际合作股份有限公司 824.60 
24 97 95 江西中煤建设集团有限公司 802.20 
25 100 141 上海电气集团股份有限公司 763.10 
26 102 104 通用技术集团控股有限责任公司 761.00 
27 109 117 上海建工集团有限公司 680.80 
28 110 108 新疆生产建设兵团建设工程(集团)有限责任公司 680.20 
29 111 102 中地海外集团有限公司 661.70 
30 118 - 中国航空技术国际工程有限公司 607.80 
31 120 126 中国地质工程集团公司 560.10 
32 123 142 北京建工集团有限责任公司 548.90 
33 125 124 中石化中原石油工程公司 536.30 
34 126 - 江苏省建筑工程集团有限公司 520.10 
35 129 115 中国江苏国际经济技术合作集团有限公司 503.00 
36 130 131 中国武夷实业股份有限公司 489.80 
37 132 159 云南省建设投资控股集团有限公司 477.80 
38 133 143 江苏南通三建集团股份有限公司 471.90 
39 138 - 神州长城国际工程有限公司 459.90 
40 140 146 烟建集团有限公司 452.00 
41 143 116 安徽省外经建设(集团)有限公司 429.70 
42 144 163 中国成套设备进出口(集团)总公司 413.00 
43 145 150 中国河南国际合作集团有限公司 400.70 
44 146 127 中鼎国际工程有限责任公司 400.40 
45 148 180 北京城建集团有限责任公司 391.80 
46 152 149 沈阳远大铝业工程有限公司 358.40 
47 155 132 中国东方电气集团有限公司 340.60 
48 157 129 中钢设备有限公司 333.50 
49 158 - 江西江联国际工程有限公司 333.20 
50 162 153 上海城建(集团)公司 324.50 
51 174 - 江西省水利水电建设有限公司 261.30 
52 175 177 山东德建集团有限公司 259.70 
53 182 179 南通建工集团股份有限公司 233.80 
54 185 202 烟台国际经济技术合作集团有限公司 232.50 
55 186 245 中铝国际工程股份有限公司 223.70 
56 192 147 安徽建工集团有限公司 199.60 
57 201 185 江苏南通六建建设集团有限公司 174.30 
58 204 139 中国山东对外经济技术合作集团有限公司 172.00 
59 207 203 重庆对外建设(集团)有限公司 158.40 
60 210 - 安徽水安建设集团股份有限公司 150.90 
61 211 - 湖南建工集团 148.50 
62 215 210 浙江交工集团股份有限公司 138.10 
63 216 193 中国甘肃国际经济技术合作总公司 135.00 
64 219 181 中国大连国际经济技术合作集团有限公司 130.30 
65 222 228 江苏中南建筑产业集团有限责任公司 121.10 
66 242 - 湖南路桥建设集团有限责任公司 89.40 
67 243 240 北京住总集团有限责任公司 81.20 
68 244 - 蚌埠市国际经济技术合作有限公司 79.30 
69 246 - 山西建设投资集团有限公司 69.00 
54家中国内地企业入围ENR全球承包商250强
名次 2018 2017 企业名称 全球营收(百万美元)
1 1 1 中国建筑股份有限公司 145046.50 
2 2 2 中国中铁股份有限公司 131556.20 
3 3 3 中国铁建股份有限公司 102237.00 
4 4 4 中国交通建设股份有限公司 75383.20 
5 6 5 中国电力建设股份有限公司 45662.80 
6 9 9 上海建工集团股份有限公司 30530.70 
7 10 8 中国冶金科工集团公司 30099.20 
8 12 11 中国能源建设股份有限公司 26599.30 
9 25 35 江苏南通三建集团有限公司 13255.40 
10 27 ** 湖南建工集团有限公司 12507.30 
11 28 26 陕西建工集团有限公司 12416.50 
12 30 28 浙江省建设投资集团股份有限公司 11643.90 
13 31 29 北京城建集团有限责任公司 10682.70 
14 38 40 安徽建工集团有限公司 9418.10 
15 39 38 中国化学工程股份有限公司 9148.80 
16 40 41 青建集团股份公司  8898.40 
17 42 101 中国石油集团工程股份有限公司 8314.30 
18 44 47 江苏中南建设集团股份有限公司 7501.30 
19 46 43 北京建工集团有限责任公司 7404.50 
20 47 ** 山西建设投资集团有限公司 7217.60 
21 57 56 中国机械工业集团有限公司 6005.90 
22 61 59 上海城建(集团)公司 5760.70 
23 65 61 中国东方电气集团有限公司 5509.00 
24 68 53 中石化炼化工程(集团)股份有限公司 5362.80 
25 69 70 江苏南通六建建设集团有限公司 5252.40 
26 71 71 特变电工股份有限公司 4864.80 
27 84 74 新疆生产建设兵团建设工程(集团)有限责任公司 4120.20 
28 85 **  江苏省建筑工程集团有限公司 4012.20 
29 87 121 中铝国际工程股份有限公司 3915.40 
30 103 107 中国通用技术(集团)控股有限公司 3105.00 
31 113 ** 河北建设集团有限责任公司 2752.70 
32 117 123 浙江交工集团股份有限公司 2578.10 
33 123 132 中国武夷实业股份有限公司 2300.50 
34 127 127 中信建设有限责任公司 2138.60 
35 128 42 北京住总集团有限公司 2116.80 
36 130 135 烟建集团有限公司 2010.60 
37 135 ** 湖南路桥建设集团有限责任公司 1979.80 
38 136 116 南通建工集团股份有限公司 1939.70 
39 140 131 中国江苏国际技术经济合作集团有限公司 1849.00 
40 148 149 哈尔滨电气国际工程有限责任公司 1627.80 
41 154 185 上海电气集团股份有限公司 1556.50 
42 158 ** 北方国际合作股份有限公司 1465.30 
43 177 ** 安徽水安建设集团股份有限公司 1242.80 
44 188 210 中石化中原石油工程有限公司 1151.50 
45 203 202 中国电力技术装备有限公司 1073.30 
46 205 ** 山东德建集团有限公司 1061.00 
47 209 211 中国江西国际经济技术合作公司 1028.60 
48 212 ** 神州长城股份有限公司 1013.00 
49 219 ** 中国有色金属建设股份有限公司 977.40 
50 225 ** 威海国际经济技术合作股份有限公司 920.30 
51 228 241 中国中原对外工程有限公司 914.70 
52 229 212 中国水利电力对外公司 901.70 
53 243 193 沈阳远大铝业工程有限公司  843.20 
54 247 206 中钢国际工程技术股份有限公司 829.70